天影股份IPO第一大供应商又是第一大客户应收账款周转率大幅下滑

近日,北京新亚天影电影科技股份有限公司(以下简称为“天影股份”)拟登陆深交所创业板,保荐机构为国泰君安证券,拟发行股数不超过1336万股,公开发行股份比例不低于发行后总股本的25%。天影股份募集资金扣除发行费用后为3.2亿元,其中,15228.15万元用于服务网点建设项目,10765.96万元用于天影云放映管理系统及信息化建设项目,6000万元用于补充流动资金。

天影股份是一家为电影放映行业提供一站式整体服务解决方案的服务商。为影院提供包括影院系统集中、光源供应及保障服务、影院设备运维服务以及影院增值服务在内的影院设备专业技术服务,同时为影院设备供应商提供安装、激光改造及其保内巡检、维修等影院设备运维服务。

客户存重大依赖,第一大供应商也是第一大客户

在这天的信中,他写道,“临走那天在机场,你还在和我开玩笑,我知道这是你安抚我的方式。三年前,你是援疆家属;三年后,我是援汉家属。此刻,我就如三年前的你一般,盼望着你全须全尾地归来。”

曾元博写给妈妈的信。福建省霞浦县融媒体中心供图

屠应超与妻子侯思聪合影。受访者供图

当记者问到最想和女儿说什么时,王施蕊爸妈的眼眶瞬间红了起来。“女儿,我和妈妈真心为你骄傲。爸妈在精神上支持你,但更多的是担心,我和你妈妈每天都守着电视看新闻,好像这样才能离你更近。蕊蕊,等着你回来,爸爸给你做你最爱的海鲜。”

“亲爱的大丁,你好吗?今天是2月18日,武汉封城的第26天,也是我牵挂你的第25天……”

“亲爱的蕊蕊,爸爸妈妈很挂念你。之前我们总觉得你就是个96年的小屁孩,没想到,这一次你也成了那个有能力保护别人的大人。”信中提到的蕊蕊,是青海驰援武汉医疗队中的医护人员王施蕊。

“再看到大丁,是在2月4日的央视新闻上。”张林说,当时丈夫正护送武汉首批确诊患者转往火神山医院。“虽然记者和医生都穿着隔离服,戴着护目镜和口罩,可我还是第一眼就认出了他。那时,我才真切感受到,他所处的环境有多么危险。”

屠应超收到侯思聪发来的穿上防护服的照片。受访者供图

此外,招股书披露,在董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间亲属关系方面,董事章国富系董事长戴亚兵的姐夫,核心技术人员代靖靖为董事长戴亚兵的侄子。

此外,报告期内,天影股份的主营业务毛利率整体出现波动。报告期内,毛利率分别为25.07%、31.32%、29.61%和31.89%,2018年毛利率出现下降。

“等你回来,爸爸给你做你最爱的海鲜”

“她之前就和我们说,如果青海派医疗队去武汉支援,她一定会报名。”王施蕊的爸爸说,当时他还调侃女儿,这样的机会哪会轮到她一个小孩。“没想到,这话才说了一个星期,她就离开我们去一线了。”

2月11日下午,江苏援黄石医疗支援队310名队员从南京禄口机场出发,奔赴湖北黄石开展对口支援工作,南京医科大学附属逸夫医院妇产科护士长孙晓兰,就是其中一员。出发前,她紧紧搂住前来送行的儿子。

公司控股股东系天影投资,其持有公司18562500万股股份,占本次发行前公司总股本的46.33%。公司实际控制人为戴亚兵、史翠芳夫妇,其合计持有公司2990.6250万股股份,占本次发行前公司总股本的74.65%。自然人股东史翠芳直接持有公司7593750万股,通过天影投资间接持有公司9281250万股,合计持股比例为42.12%。

报告期显示,天影股份的应收账款不断增加,其账面价值分别为2364.91万元、2893.64万元、5365.57万元、7124.57万元,占同期营业收入的比例分别为9.78%、9.03%、13.68%、21.03%,公司应收账款周转率分别为11.03、12.19、9.50、5.43。

“三年前,你是援疆家属;三年后,我是援汉家属”

招股书显示,2016年至2019年1-6月,天影股份对前五名供应商采购金额占采购总金额的比例分别为97.79%、89.39%、80.12%、85.79%,采购集中度较高。其中,中影巴可为公司影院系统集成板块的放映机供应商,占采购总金额的比例分别为57.81%、52.63%、44.42%、46.64%。

夏江林一家合影。受访者供图

夏江林说,丈夫每次打电话来,总是叮嘱她注意防护,让爸妈尽量不要外出。此刻,她想对丈夫说,“你放心吧,你好,家就好;你好,前方的病人就好。”

国家广电总局、艺恩咨询的数据显示,2013年-2017年,我国影院建设以及银幕数量一直保持20%以上的增长,2018年后影院和银幕增长放缓,然而,电影银屏数量的年均复合增长率为28.87%。

我们在招股书中还发现,董事章国富还兼任北京东方中原科技发展有限公司售后服务部经理、新亚传媒的执行董事,公司核心技术人员代靖靖的薪酬为70.67万元,为同是核心技术人员吕明华薪酬19.92万元的三倍,同时还兼任公司子公司华夏影联的董事、副总经理、售后服务部技术总监。同样,作为核心技术人员的李乐,也兼任公司子公司华夏影联的售后服务部区域经理,但年薪却仅有22.33万元。

张晓兰的儿子许宸焕,正在读小学一年级。分别的第5天,他给妈妈写了一封信,希望信能将他的思念带给600公里之外的妈妈:“妈妈,自从你奔赴湖北,我总爱趴在窗子前张望。我时常给你打电话,可总是嘟嘟作响。爷爷说,你在病房四处奔忙。自从你奔向战场,一天中,我最喜欢19:00的新闻,因为电视里每一个身披白衣的战士,都有可能是,妈妈你的模样……”

“祝现在奋斗和坚守在一线的叔叔阿姨们早日战胜疫情,平安回家。”信中,曾元博还不忘给妈妈鼓劲,“亲爱的妈妈,让我们共同努力,一起加油!”

孙晓兰紧紧搂住前来送行的儿子。江苏南京医科大学附属逸夫医院供图

“每一个身披白衣的战士,都可能是妈妈的模样”

我们发现,从应收账款余额来看,天影股份的短期流动资金压力较大。数据显示,公司账龄在一年期内的应收账款余额占比分别为98.05%、96.57%、96.02%、92.79%。

“疫情结束后,希望全家好好吃一顿团圆饭”

应收账款不断增加,短期流动资金压力大

“我每天只能通过视频和妈妈聊天。”谢小燕每天早出晚归,母子俩很难见上一面。曾元博说,因为妈妈每天上下班都要进行严格消毒,双手已经干裂出一道道血口。“妈妈的手已经干裂得不成样子了,一使劲就会流血,真让我们心疼。”

事实上,伴随着影院和银屏数量的增长,使得天影股份业务规模的进一步扩大,那么公司应收账款金额也随之增加,在这其中,不排除因应收账款金额增加而导致应收账款回收风险增大,从而引发公司流动资金紧张。

“您每天早上天还没亮就去工作了。记得那天,我偷偷从房间里跑出来,站在窗台上,目送您远去,您在我的眼睛里慢慢变小、变小……”曾元博是一名正在读五年级的小学生,他的妈妈谢小燕是福建霞浦县松港街道卫生服务中心的护士,1月26日开始,被抽调到设立在霞浦动车站、高速出入口的监测点,对过往人员进行体温监测。

“妈妈,您的手让我心疼”

提起当天的情形,夏江林回忆道,送丈夫去浦东疾控中心集合时,40分钟的路程,他们一路沉默。“虽然一句话也没有说,但我的担心他知道,他的坚定我也懂。”

谢小燕的双手。福建省霞浦县融媒体中心供图

许诗琨的爱人夏江林也是一位医务工作者,在许诗琨奔赴武汉的第七天,她给前线的丈夫寄去一封家书。

师华仙(左二)一家4年前拍摄的全家福翻拍照。王春艳摄

1月26日,大年初二,上海医疗队正式进驻并接管武汉金银潭医院北2楼普通病房和北3楼重症监护病房。作为同济大学附属东方医院的一位急危重症护士,许诗琨随队支援武汉。

“你好,家就好;你好,前方的病人就好”

“你有多勇敢,我就有多坚强”

“2月8日晚9点,你接到电话,翌日就要驰援武汉。我从被窝爬起,给你打包物品。正如三年前,你给我归置去援疆的行李一样……”这天深夜,屠应超独自趴在电脑前跟妻子倾诉衷肠。

张林知道,身在一线的丈夫一定非常牵挂家里的境况。因此,她专门在信中写道,“大丁,爸妈和两个儿子身体都很棒,家里一切安好,无需挂念。虽然希望你早点平安归来,但我们知道,此刻,那些急需救治的患者比我们更最需要你。家里有我,你只管在前方‘战斗’吧!你有多勇敢,我就有多坚强!”

我们对照天影股份的前五名客户和前五名供应商名单发现,中影巴可作为公司第一大供应商,频繁出现在公司销售大客户名单中,2016年至2019年1-6月的的客户销售金额中,中影巴可的销售金额分别为3603.47万元、4165.56万元、4516.61万元、2287.92万元,除了2018年中影巴可为公司第二大销售客户之外,其余期限内,中影巴可均为公司第一大销售客户。

这是家住湖北武汉的张林写给丈夫的一封信。大年三十晚上,身为医生的丈夫前往一线战“疫”,自此,便一直没有回家。

从天影股份披露信息发现,其营业收入和净利润在快速增长的同时,经营活动产生的现金流净额却在2019年上半年出现了断崖式下滑。

张林一家。受访者供图

张林的丈夫正护送武汉市首批确诊患者转往火神山医院。受访者供图

王施蕊一家三口。受访者供图

“亲爱的老公,作为不同医院的一线医务工作者,春节值班是常事。今年本是我们结婚6年来第一次一起过除夕,却不曾想,刚开饭一刻钟,你的电话就响了。挂断电话,你说接到了通知,要立刻集合出发赶往武汉。”

报告期内,天影股份的营业收入分别为2.42亿元、3.2亿元、3.92亿元,1.69亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为1169.19万元、4119.60万元、4596.63万元、1823.30万元,经营活动产生的现金流量净额分别为2263.34万元、4135.67万元、4990.21万元、-3723.16万元。

屠应超是第九批浙江援疆干部,此前三年援疆在外,今年一月份刚从新疆返回。他的妻子侯思聪是浙江省宁波市驰援武汉医疗队成员。“单位呼吸内科骨干不多,她又有ICU从业经历,再没比她更合适的援汉人选了。”屠应超说,自妻子走后,他一有时间就给妻子写信。

由数据可以看出,影院系统集成收入占比呈现先增后降的趋势。但是中影巴可2019上半年,46.64%的采购金额占比并未给公司带来收入的增长,反而出现下跌态势。